5. Die LIBOR Geldmarkt-Hypotheken
Die Geldmarkt-Hypotheken (LIBOR) laufen im Allgemeinen für einen Zeitraum von 3 oder 6 Monaten. Jeweils nach Ablauf dieser Periode kann der Zinssatz nach oben oder unten angepasst werden.
Definition: Der Liborzinssatz (London InterBank Offered Rate) ist ein Interbankenzins, der einmal täglich offiziell von der British Bankers Association festgelegt wird. Es handelt sich dabei um einen Richtwert für die Zinssätze über einen kurzen Zeitraum. Der Liborzinssatz besteht für verschiedene Devisen (USD, EUR, CHF, ...) und Zeiträume (1 Monat, 3 Monate, ...).
Naturgemäss schwankt der Liborzinssatz häufig und stark nach oben oder nach unten. Er ist oft niedriger als der Zinsatz für die Hypotheken mit Festzins, kann aber schnell auf 5%, 6% oder sogar noch höher steigen, was bedeutet, dass sich die Ausgaben für Ihre Hypothek innerhalb kürzester Zeit verdrei- oder vervierfachen können.
Es ist deshalb nötig, dass die finanzielle Situation des Darlehensnehmers erlaubt, diese erheblichen Schwankungen abzudecken.
Geldmarkthypothek mit Zinsschutz (CAP Warrant)
Der CAP ist ein finanzielles Instrument, das gestattet, sich gegen Zinsschwankungen zu schützen. Durch ihn kann ein Zinsdach festgelegt werden, das auch bei der grössten Aufruhr im Markt das Überschreiten des festgelegten Höchstbetrages verhindert. Je niedriger das Zinsdach und je länger die Laufzeit des Zinsschutzes, umso höher sind die Prämien.
Die CAP-Hypothek vereint die Vorteile einer Hypothek mit variablem Zins (Zinsschwankungen) und eines Zinsdaches (= CAP), welches ein exzessives Ansteigen der Zinsen verhindert.
CAP = Möglichkeit eines personalisierten Zinssatzes, die den Käufer langfristig vor einer Zinserhöhung über das festgelegte Zinsdach hinaus schützt.
Der CAP ist völlig losgelöst von der Hypothek. Er kann also jederzeit unabhängig von der Hypothek selbst neu verhandelt werden.
Zinsrisiken
Angesichts der Tatsache, dass der Zinssatz "kurzfristig" ist, übertragen sich die Zinsschwankungen des Geldmarktes schnell auf die Libor-Hypothek. Sinkt der Zins, ist das zu Ihrem Vorteil, steigt er jedoch, ist die Auswirkung nachteilig für Sie.
